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一、项目描述：辽宁正邦实业投资集团申请在沈阳设立“上海期货交易所指定交割仓库”。二、项目地址：沈阳市沈北新区蒲硕路90号三、存放品种：铝、锌四、企业概要：辽宁正邦木业发展有限责任公司是一家集仓储、铁路到发服务、公路运输配送、装卸服务、物流综合方案服务、物流系统支持和物流高等职业教育等于一体的综合性物流公司。正邦拥有近3万余平方米的标准仓库，其中暖库面积达11000平方米，双侧站台立体库17000余平方米。正邦为集保托盘（CHEP）、嘉士伯啤酒、美的集团、农夫山泉、上汽大众、广州娇兰佳人、远成快运、蒙牛、伊利等知名公司提供仓库服务。其中，公司运作的集保托盘（CHEP）沈阳仓是集保中国在东北地区唯一的标准仓库。正邦为集保客户提供东三省地区标准托盘的装卸、分拣、识别、维修、喷漆和库存管理等全套服务。正邦利用自身独立研发的拙夫仓储管理系统（Zoomfor WMS）运作嘉士伯东北仓，为客户提供在库管理、装卸、分拣包装等服务，得到客户的高度认可。正邦利用自有产权的1400余延长米铁路专用线和4万余平方米露天堆场积极拓展铁路运输和公铁海联运项目。主要产品有集装箱循环班列运输的水泥熟料、水泥、粮食类产品、建材类产品（盘圆、螺纹钢）、钢卷等。其中水泥及水泥熟料年度可达60万吨以上，吉林建龙和通钢的冷热系钢卷年度内操作量可达80万吨以上。五、交割库的设立为区域经济带来的便利性影响：（一）对于企业1、期货标准仓单质押：释放保证金、融资便利　　期货标准仓单质押现在有两种质押模式。一种是上海期货交易所标准仓单质押业务，仓单所有人通过交易所仓单管理系统申请质押，流程简单高效，质押出资金可作保证金用于在交易所内期货交易。当需要解押时只需补齐头寸保证金后从仓单管理系统申请解押即可。　　另一种为所外抵押，企业与商业银行合作将标准仓单作为抵押物进行融资。由于标准仓单是由交易所统一制定、核发的实物提货凭证，相对传统非标准仓单抵押融资，此类业务监管便利、变现能力强，较受银行欢迎。这种模式可解决企业因生产和库存压力面临的短期资金流动紧张问题。2、利用期货：获得更有利的采购、销售价格，节省大量资金占压　　受货源供应和需求的影响，地区的现货升贴水在不断变化。如果当地现货抛售压力较大现货严重贴水，贸易企业可以在期货进行卖出操作，获得更高的销售价格。与之相反，当地区因现货严重短缺出现高升水行情时，贸易企业可以在期货进行买入操作，获得更低廉的采购价格。另外，期货采用保证金制度，企业将实际库存转变为虚拟库存也为企业节约了大量资金成本，10%的资金进行100%的现货操作。　　3、交割销售：提升品牌影响、市场占有率，同时保证资金回流的安全性　　在产能过剩的情况下生产企业往往面临销售压力，在现货需求不佳时选择到期货市场交割不仅能扩大品牌知名度和占有率，而且因为期货市场交割制度保证了资金回流的安全。当产品积压时现货一般贴水，选择交割能最大限度获取收益。此外对广大的内蒙、华北、东北等冶炼企业来说在正邦仓库交割有着地理优势，和以前到上海和广州交割库相比节省了大量运费支出有助于降低企业原材料成本。　　4、运用套利：丰富企业的贸易手段，获得稳定盈利　　除了现货和期货间基差变动，当期货合约间的价差也是不断变化的。比如预测市场现货将出现供不应求的情形，近月价的合约价格上涨幅度大于较远月价的上涨幅度，此时买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约，待行情兑现时将头寸了结获取稳定价差。还有一种情况当期货两个合约间的价差严重扭曲，可以利用不合理的价差在价高的合约卖出同时买入较低的合约，待价差趋于合理时再同时将两个合约平仓。如此企业不用承担行情涨跌的风险却可以获得稳定的收益。　　5、调节市场：利用市场地位调节价格波动　　由于我国现货市场普遍紧盯华东地区，上游生产商利用市场地位控制发货地，如将货物放入沈阳地区正邦交割库而不注册成仓单，人为的造成华东地区现货供应紧张局面，从而在市场上造成产业链供需的错觉，这种情绪反应到期货价格中会达到调节市场的作用。　　6、期转现业务：降低交割成本，灵活的选择交货品级和地点　　持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议，共同向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持仓按双方商定的平仓价格由交易所代为平仓，同时双方按达成的协议价将货权转换。对期转现交易的双方来说好处是可以降低不小的交割成本，而且买卖双方可以灵活的选择交货品级和地点从而即能节省资金又能方便贸易开展。（二）对区域经济 1、税收以正邦交割仓库拟审批库容2万吨计，按照期现货1:3配比，总库存约8万吨。期货按月度周转一次，现货月度周转0.5次，每年在沈阳正邦交割仓库可实现交易量为60万吨，货值达90亿元，初期税收可达近1亿元。正邦同时在积极沟通锌（葫芦岛锌厂）、铅（海城诚信集团）的上游生产商，待铝产品交割仓库设立成功后，加快审批增加锌、铅品种，预计交易量70亿元左右，有望实现税收0.77亿元。按照正常交割仓发展速度，在政府、期货公司、物流公司等的努力下，后期每年增长速度约在10%左右。2、产业拉动及就业正邦交割仓库项目位于沈阳，一旦审批成功，作为最北方期货交割仓库，辐射区域包含辽宁、黑龙江、吉林、内蒙古及华北北部，物流成本的降低将降低此区域内加工制造企业铝的原材料成本，让区域内铝加工制造企业的产品更具市场竞争价格优势，使围绕铝进行的原料生产、铝制品加工制造的企业加速在区域内聚集。 同时，由实物交割带来的大量期货商品的流动所搭建起来的期货物流平台，会给区域内公路运输、铁路运输等行业带来大量货源，有利于沈阳巩固东北地区物流中心城市地位。以上产业的发展，必然增加沈阳本地的就业机会，促进地方社会经济共同发展。3、金融服务体系完善交割仓库设立后，企业参与期货交易的活跃度会提高，方便企业通过标准仓单业务获取收益和降低经营成本。仓单质押和套期保值行为的增长，也会给本地期货公司和银行带来了众多机会，在服务客户专业性上带来了更高的要求，提高地方金融活跃度，促进金融服务体系的完善。4、大平台概念正邦交割仓的设立，代表着沈阳获得上海期货交易所铝期货存储资格，这是一个牌照。未来继续投入大量资金围绕有色金属交割仓库、有色金属制品加工、配套金融衍生品等有大量文章可做。有色金属交割库的设立必将带动俄罗斯与中国在贸易、物流领域的深入合作，符合国家“一带一路”战略规划和“沈满欧”战略部署。为建立俄罗斯铝粉、氧化铝沈阳铁路保税交割，伦敦期货交易所有色金属交割仓库奠定基础。依托交割仓库，将可以形成百亿元的交易规模，未来有望形成近千亿元的产业集群。这也是扶持东北地区金融业发展，开拓俄罗斯贸易，深度贯彻执行国家“一带一路”战略，建设铁路有色金属保税交割仓库的一个新起点，我们力求在五年内形成除上海、广东外以辽宁为中心的有色金属多业态集群发展区。